2026ರ ಆರಂಭದಿಂದ ದಕ್ಷಿಣ ಕೊರಿಯಾದ ಷೇರುಪೇಟೆ ಜಾಗತಿಕ ಹಣಕಾಸು ಜಗತ್ತೇ ಅಸೂಯೆ ಪಡುವಂತೆ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿತ್ತು. ಆರ್ಟಿಫಿಷಿಯಲ್ ಇಂಟೆಲಿಜೆನ್ಸ್ (AI) ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಹಾರ್ಡ್ವೇರ್ ಉಪಕರಣಗಳಿಗೆ ಪ್ರಪಂಚದಾದ್ಯಂತ ಇದ್ದ ಭಾರಿ ಬೇಡಿಕೆಯಿಂದಾಗಿ, ಅಲ್ಲಿನ ‘ಕೋಸ್ಪಿ’ (KOSPI) ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಶೇ. 116 ರಷ್ಟು ಜಿಗಿದು, ಜೂನ್ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ 9,000 ಅಂಕಗಳ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಎತ್ತರವನ್ನು ಮುಟ್ಟಿತ್ತು. ಆದರೆ, ಸಮಯ ಮತ್ತು ಅದೃಷ್ಟ ಎಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬದಲಾಗಬಲ್ಲದು ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿ, ಮುಂದಿನ ಐದೇ ವಾರಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಗಳಿಕೆಯ ಸುಮಾರು ಮೂರನೇ ಒಂದು ಭಾಗದಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯ ಕೊಚ್ಚಿಹೋಯಿತು. ಇದು ಕೇವಲ ಸಾಮಾನ್ಯ ಕುಸಿತವಾಗಿರಲಿಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಒಂದು ಪೂರ್ತಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ವೈಫಲ್ಯವಾಗಿತ್ತು. ಈ ಕಂಪನವು ಸಮುದ್ರದಾಟಿ ಭಾರತಕ್ಕೂ ತಲುಪಿದ್ದು, ಜೆರೋಧಾ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಸಿಇಒ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರಂತಹ ಹಿರಿಯ ಉದ್ಯಮಿಗಳು, “ಇದು ಭಾರತದ ಷೇರುಪೇಟೆಗೆ ನಮಗೆ ನಾವೇ ಕನ್ನಡಿ ಹಿಡಿದು ನೋಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಸನ್ನಿವೇಶ” ಎಂದು ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.
ತೀವ್ರ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಸಂಕುಚಿತ ಪೇಟೆಯ ಅಪಾಯ
ದಕ್ಷಿಣ ಕೊರಿಯಾದ ಈ ಅಸಾಧಾರಣ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣವೇ AI ತಂತ್ರಜ್ಞಾನದ ಕ್ರಾಂತಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಾದ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸಿದ್ದು. ಜಗತ್ತಿನಾದ್ಯಂತ ಮೆಮೊರಿ ಚಿಪ್ಗಳಿಗೆ ಬೇಡಿಕೆ ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ ಕೊರಿಯಾದ ಸಾಮ್ಸಂಗ್ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಎಸ್ಕೆ ಹೈನಿಕ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳ ಲಾಭ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿಯೇ ಗಗನಕ್ಕೇರಿತು. ಎಸ್ಕೆ ಹೈನಿಕ್ಸ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಲಾಭವು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಬರೋಬ್ಬರಿ ಆರು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು.
ಆದರೆ, ಈ ಯಶಸ್ಸಿನ ಅಡಿಪಾಯ ಅತ್ಯಂತ ಸಂಕುಚಿತವಾಗಿತ್ತು. ಕೋಸ್ಪಿ ಸೂಚ್ಯಂಕದ ಒಟ್ಟು ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಈ ಎರಡೇ ಕಂಪನಿಗಳ ಪಾಲು ಅರ್ಧದಷ್ಟಿತ್ತು. ಭಾರತದ ‘ನಿಫ್ಟಿ 50’ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್, ಆಟೋಮೊಬೈಲ್, ಎಫ್ಎಮ್ಸಿಜಿ ಹೀಗೆ ವಿವಿಧ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹಂಚಿಹೋಗಿದೆ. ಆದರೆ ಕೊರಿಯನ್ ಪೇಟೆಯು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಒಂದೇ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿತ್ತು. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಸೆಮಿಕಂಡಕ್ಟರ್ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಸ್ವಲ್ಪ ಮಂದಗತಿಯ ಸುಳಿವು ಸಿಗುತ್ತಿದ್ದಂತೆಯೇ, ಕುಸಿಯುತ್ತಿದ್ದ ಪೇಟೆಯನ್ನು ಎತ್ತಿಹಿಡಿಯಲು ಬೇರೆ ಯಾವುದೇ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಿರಲಿಲ್ಲ.
ಪತನದ ಹಿಂದಿನ ಶಕ್ತಿಗಳು
ಜುಲೈ 2026 ರಲ್ಲಿ ಸಂಭವಿಸಿದ ಮೂರು ಪ್ರಮುಖ ಘಟನೆಗಳು ಈ ಪತನಕ್ಕೆ ಕಿಡಿಕಾರಿದವು:
- ಬಡ್ಡಿದರ ಏರಿಕೆ: ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಕೊರಿಯಾ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಶೇ. 2.75 ಕ್ಕೆ ಏರಿಸಿದ್ದರಿಂದ, ಸಾಲ ಪಡೆದು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದವರಿಗೆ ಹೊರೆ ಹೆಚ್ಚಾಯಿತು.
- ಜಾಗತಿಕ ಪೈಪೋಟಿ: ಚೀನಾ ಸ್ವತಃ ಸುಧಾರಿತ ಚಿಪ್ ತಯಾರಿಕಾ ಉಪಕರಣಗಳನ್ನು ಭಾರಿ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ತಯಾರಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದೆ ಎಂಬ ಸುದ್ದಿ ಕೊರಿಯಾದ ಏಕಸ್ವಾಮ್ಯಕ್ಕೆ ಸವಾಲೊಡ್ಡಿತು.
- ಅತಿಯಾದ ನಿರೀಕ್ಷೆಯ ಬಲೆ: ಎಸ್ಕೆ ಹೈನಿಕ್ಸ್ ಕಂಪನಿಯು ದಾಖಲೆ ಲಾಭ ಗಳಿಸಿದರೂ ಅದರ ಶೇರು ಮೌಲ್ಯ ಕುಸಿಯಿತು. ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಎಷ್ಟು ಅತಿಯಾಗಿದ್ದವೆಂದರೆ, ಸಣ್ಣ ಕೊರತೆಯೂ ಭಾರಿ ವೈಫಲ್ಯದಂತೆ ಬಿಂಬಿತವಾಯಿತು.
ಈ ಘಟನೆಗಳು ಬೆಂಕಿ ಹೊತ್ತಿಸಿದರೆ, ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮಾಡಿದ್ದ ಅತಿಯಾದ ಸಾಲವೇ (ಲಿವರೇಜ್) ಅದಕ್ಕೆ ತುಪ್ಪ ಸುರಿಯಿತು. ಕೊರಿಯನ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಲ ಪಡೆದು (ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಾಲ) ಹಾಗೂ ಅತಿಯಾದ ರಿಸ್ಕ್ ಇರುವ ‘ಇಟಿಎಫ್’ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರು. ಪೇಟೆ ಕುಸಿಯಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುತ್ತಿದ್ದಂತೆಯೇ, ಇವೆಲ್ಲವೂ ಸೇರಿ ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ‘ಮಾರ್ಜಿನ್ ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡ್’ ಅಥವಾ ಸರಣಿ ಕುಸಿತಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾದವು.
‘ಮಾರ್ಜಿನ್ ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡ್’ ಎಂಬ ಸುಳಿ
ಇದನ್ನೇ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು “ತನ್ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ತಾನೇ ತೀವ್ರಗೊಳ್ಳುವ ಸುಳಿ” ಎಂದು ಬಣ್ಣಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಶೇರು ಬೆಲೆಗಳು ಕುಸಿದಂತೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅಡಮಾನವಿಟ್ಟ ಶೇರುಗಳ ಮೌಲ್ಯವೂ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಆಗ ಬ್ರೋಕರ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಕ್ಷಣವೇ ಹಣ ಪಾವತಿಸುವಂತೆ (Margin Call) ಒತ್ತಾಯಿಸುತ್ತವೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹಣ ಪಾವತಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದಿದ್ದರೆ, ನಿಯಮಾವಳಿಗಳ ಪ್ರಕಾರ ಬ್ರೋಕರ್ ಆ ಶೇರುಗಳನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಮಾರಿ ಹಣ ವಸೂಲಿ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಹೀಗೆ ಬಲವಂತವಾಗಿ ಶೇರುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಬೆಲೆಗಳು ಮತ್ತಷ್ಟು ಕುಸಿದು, ಮುಂದಿನ ಹಂತದ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೂ ಇದೇ ಸ್ಥಿತಿ ಎದುರಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಮಾನವ ನಿಯಂತ್ರಣ ತಪ್ಪಿಹೋಗುತ್ತದೆ; ಸಾಲ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ತೀರುವವರೆಗೆ ಕೃತಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಬೆಲೆಗಳನ್ನು ತಳಕ್ಕೆ ತಳ್ಳುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ.
ಭಾರತಕ್ಕೆ ಇದು ಕನ್ನಡಿಯೇ?
ದಲಾಲ್ ಸ್ಟ್ರೀಟ್ಗೆ ಇದು ಏಕೆ ಮುಖ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ? ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ನಿತಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು, “ಕೊರಿಯಾದಲ್ಲಿ ನಡೆದ ಘಟನೆಯೇ ಒಬ್ಬ ಬ್ರೋಕರ್ ಆಗಿ ನನ್ನ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಭಯ” ಎಂದು ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ. ಇದಕ್ಕೆ ಮುಖ್ಯ ಕಾರಣ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಟ್ರೇಡ್ ಫೆಸಿಲಿಟಿ (MTF) ಅಥವಾ ಸಾಲದ ಆಧಾರಿತ ವ್ಯಾಪಾರ.
ಕಳೆದ ಮೂರ್ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಲಕ್ಷಾಂತರ ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಲ ಪಡೆದು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಜೆರೋಧಾ ಒಂದರಲ್ಲೇ ಸುಮಾರು ₹9,000 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳ MTF ಸಾಲವಿದೆ, ಮತ್ತು ಇಡೀ ರಂಗದಲ್ಲೂ ಇದೇ ವಾತಾವರಣವಿದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿರುವ ಅತಿಮುಖ್ಯ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ಸ್ಮಾಲ್ ಹಾಗೂ ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ‘ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ’ ಅಂದರೆ ಖರೀದಿ-ಮಾರಾಟದ ಪ್ರಮಾಣ ಕಡಿಮೆಯಿರುವುದು.
ಕಾಮತ್ ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ಜೆರೋಧಾದ ಸಾಲದ ಪುಸ್ತಕದ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಭಾಗವು ಎಫ್ಆಂಡ್ಒ (F&O) ಹೊರತಾದ ಶೇರುಗಳಲ್ಲಿದೆ. ಒಂದು ವೇಳೆ ಭಾರತೀಯ ಪೇಟೆಯಲ್ಲಿ ಕೊರಿಯಾದಂತಹ ಆಘಾತ ಎದುರಾದರೆ, ಈ ಶೇರುಗಳು ತಕ್ಷಣವೇ ‘ಲೋವರ್ ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್’ ತಲುಪಬಹುದು (ಖರೀದಿದಾರರೇ ಇಲ್ಲದೆ ವ್ಯಾಪಾರ ಸ್ಥಗಿತಗೊಳ್ಳುವ ಹಂತ). ಅಂತಹ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಸಾಲ ಮಾಡಿ ಶೇರು ತಗೆದುಕೊಂಡ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಿಲುಕಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ; ಅವರು ಸಾಲ ತೀರಲು ಶೇರು ಮಾರಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ, ಬ್ರೋಕರ್ಗಳಿಗೂ ಹಣ ವಸೂಲಿಗೆ ಶೇರುಗಳನ್ನು ವಿಲೇವಾರಿ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಪಾಠಗಳು
ಕೊರಿಯಾದ ಘಟನೆಯು ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಪಾಠಗಳನ್ನು ಕಲಿಸುತ್ತದೆ:
● ಬುದ್ಧಿವಂತಿಕೆಗಿಂತ ಸಾಲದ ಅಪಾಯ ದೊಡ್ಡದು: ಜಗತ್ತಿನ ಅತಿ ಶ್ರೇಷ್ಠ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಗಳೂ ಸಹ ಕೊರಿಯಾದ ಈ ಪತನದಲ್ಲಿ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸಿದವು. ಶೇ. 400ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭ ಗಳಿಸಿದ್ದ ಲಿಯೋಪೋಲ್ಡ್ ಆಶೆನ್ ಬ್ರೆನ್ನರ್ ಅವರ ಹೂಡಿಕೆ ನಿಧಿಯು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಕಾಲ್ಗಳಿಂದಾಗಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಷ್ಟದಲ್ಲಾಯಿತು. “ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ತಡೆಯಲು ನಿಮ್ಮ ಬಳಿ ಬಂಡವಾಳವಿಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಜಾಣತನಕ್ಕೆ ಬೆಲೆಯಿರುವುದಿಲ್ಲ” ಎಂಬುದು ಇಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟ.
● ಲಂಬಾಕಾರದ ಏರಿಕೆಯ ಅಪಾಯ: ಷೇರು ಬೆಲೆಗಳು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಕಡಿದಾಗಿ ಏರುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದರ ಹಿಂದೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಸಾಲದ ಪ್ರಮಾಣ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿಡಿ.
● ಸಂಕುಚಿತ ಪೇಟೆಯ ಎಚ್ಚರಿಕೆ: ನಿಫ್ಟಿ ಸುಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿದ್ದರೂ, ಭಾರತದ ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ವಲಯದಲ್ಲಿ ಕೊರಿಯಾದಲ್ಲಿ ಕಂಡುಬಂದಂತಹುದೇ ಅತಿಯಾದ ಜನದಟ್ಟಣೆ ಮತ್ತು ನೂಕುನುಗ್ಗಲು ಇದೆ.
● ಅಪಾಯದ ಲಕ್ಷಣಗಳು: ಲೋವರ್ ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್ ತಾಕುವ ಶೇರುಗಳ ಸಂಖ್ಯೆ ಹೆಚ್ಚಾಗುವುದು, ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಶೀಘ್ರ ಏರಿಕೆ ಇವು ಪೇಟೆಯಲ್ಲಿ ತೊಂದರೆಯಾಗುತ್ತಿರುವುದರ ಮುನ್ಸೂಚನೆಗಳಾಗಿವೆ.
ದಕ್ಷಿಣ ಕೊರಿಯಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿದದ್ದು ಕಂಪನಿಗಳ ವೈಫಲ್ಯದಿಂದಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಅತಿಯಾದ ನಿರೀಕ್ಷೆಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಹಣ ವಾಸ್ತವಕ್ಕಿಂತ ದೂರವಾಗಿದ್ದರಿಂದ. ಕೊರೊನಾ ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದ ನಂತರ ಭಾರತೀಯ ಷೇರುಪೇಟೆಯು ಸಾಲದ ಒತ್ತಡದ ಇಂತಹ ಭಾರಿ ಕುಸಿತವನ್ನು ಕಂಡಿಲ್ಲ.
ಅಮೆರಿಕದ 30 ವರ್ಷಗಳ ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿ 2008ರ ನಂತರದ ಗರಿಷ್ಠ ಮಟ್ಟಕ್ಕೇರುತ್ತಿರುವ ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ ರಾಜಕೀಯ ಉದ್ವಿಗ್ನತೆಯಿಂದಾಗಿ ತೈಲ ಪೂರೈಕೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯತ್ಯಯ ಉಂಟಾಗುತ್ತಿರುವ ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, “ಸುಲಭ ಹಣದ” (Easy Money) ದಿನಗಳು ಮುಗಿಯುತ್ತಿವೆ. ಭಾರತೀಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಕೊರಿಯಾದ ಘಟನೆ ನೀಡುವ ಸಂದೇಶ ಒಂದೇ: ನಿಮ್ಮ ರಿಸ್ಕ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಮಾಡಿ, ಒಂದೇ ಕಡೆ ಅತಿಯಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಡಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸರ್ಕ್ಯೂಟ್ ಬ್ರೇಕರ್ಗಳು ಬಿದ್ದಾಗ ಯೋಚಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ, ಪೇಟೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿದ್ದಾಗಲೇ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋದ ಬಲವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಜಾಣತನ.
-ಡಾ. ವಿನೋದ್ ಕೃಷ್ಣ,
ಪ್ರಾಧ್ಯಾಪಕರು, ಎಂಬಿಎ ವಿಭಾಗ,
ದಯಾನಂದ ಸಾಗರ ಇಂಜಿನಿಯರಿಂಗ್ ಕಾಲೇಜು
ವಿಕ್ರಮ ಓದುಗರ ವಾಟ್ಸಪ್ ಬಳಗಕ್ಕೆ ಸೇರಲು ಈ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಮೊಬೈಲ್ನಲ್ಲಿ ಸೇವ್ ಮಾಡಿಕೊಂಡು ನಮಗೊಂದು ಸಂದೇಶ ಕಳುಹಿಸಿ. ಮೊಬೈಲ್ ಸಂಖ್ಯೆ: 98800 21122
